1    

I am pleased to present, in my name and on behalf of the brothers, members of the Board of Directors, the company’s sixtieth annual report for the year 2023, including a summary of the company’s activities, achievements and results of its work for the financial year ending on 31/12/2023Thanks to God Almighty, we seized the best opportunities to achieve success for our company, and we conti nued to work hard with the executive management to achieve our goals. We were keen to continue export operations to our various customers in the sisterly Arab countries, despite the crises witnessed by the global economy and the surrounding region and the impact of the Corona pandemic on the national economy in general and the industry sector However, we were able to increase the company's assets by 8%.

.

We are confident that, with God’s help, we will continue to be leaders in our activities at the regional level, and that we will move forward in the process of research and development, constantly expanding our industry, facing economic challenges and external competition for the benefit of our company and serving our valued customers.

In conclusion, I can only extend to you, on my behalf and on behalf of my fellow board members, my sincere thanks and appreciation for your support for us to achieve the goals of the company. .

Chairman of Board of Directors

MR: ABED ALRAHEEM ALBUQAI

إفصاح تقرير مجلس الإدارة

2    

كلمة السيد رئيس مجلس الادارة

بسم الله الرحمن الرحيم 

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته،

الحمد لله رب العالمين والصلاة والسلام على خاتم النبيين وعلى آله وصحبه أجمعين وبعد،

حضرات الاخوة المساهمين الكرام:

يُسعدني أن أقدم بإسمي وبإسم الأخوة أعضاء مجلس الإدارة التقرير السنوي الستون للشركة عن العام 2023 متضمنا خلاصة لنشاطات الشركة وإنجازاتها ونتائج أعمالها عن السنة المالية المنتهية في 31/12/2023.

بفضل الله تعالى اغتنمنا أفضل الفرص لتحقيق النجاح لشركتنا وواصلنا العمل بجهد مع الإدارة التنفيذية لتحقيق أهدافنا وحرصنا على الاستمرار في عمليات التصدير لمختلف زبائننا في الدول العربية الشقيقة ورغم ما يشهده الاقتصاد العالمي والمنطقة المحيطة من أزمات وتأثيرها على الاقتصاد الوطني بشكل عام وعلى قطاع الصناعة بشكل خاص إلا أننا استطعنا الاستمرار بتحقيق الارباح

ونحن على ثقة بأننا وبعون الله سنظل رائدين في نشاطاتنا على المستوى الإقليمي، كما وأننا سنمضي قدماً في مسيرة البحث والتطوير والتوسع في صناعتنا باستمرار ومجابهة التحديات الاقتصادية والمنافسة الخارجية لما فيه مصلحة شركتنا وخدمة عملائنا الكرام.

ولايسعني في الختام إلا أن اتوجه اليكم بإسمي وباسم زملائي اعضاء مجلس الادارة بجزيل الشكر والتقدير على دعمكم لنا لتحقيق اهداف الشركة، كما اتقدم بالشكر الجزيل لكافة العاملين بالشركة راجين أن يوفقنا المولى عز وجل لخدمة هذا البلد في ظل صاحب الجلالة الملك عبد الله الثاني بن الحسين المعظم.

رئيس مجلس الادارة

المهندس عبد الرحيم البقاعي

1    

I am pleased to present, in my name and in the name of the brothers, members of the Board of Directors, the sixty-first annual report of the company for the year 2023

Including a summary of the company's activities, achievements and business results for the fiscal year ending on 12/31/2023

By the grace of God Almighty, we seized the best opportunities to achieve success for our company, and we continued to work hard with the executive management to achieve our goals, and we were keen to continue export operations to our various customers in the brotherly Arab countries, despite the crises that the global economy and the surrounding region are witnessing and the impact of the Corona pandemic on the national economy in general and on the industry sector in general. However, we were able to continue to achieve a total profit of 8%.

Our company has completed a study of a new project for the production of hypochlorite in order to continue the diversity of industrial products

In conclusion, I can only express to you, in my name and in the name of my fellow members of the Board of Directors, my sincere thanks and appreciation for your support for us to achieve the goals of the company.

2    

السادة

3    

detergent manufactoring and preduse row material sulphonic asid and soduom loreial

4    

ان نشاط الشركة الرئيسي هو تصنيع المنظفات السائلة والجافة والصوابين بمختلف انواعها واشكالها وكذلك تصنيع المواد الخام اللازمة لصناعة المنظفات

5    

consolidated sulpfochemical & detergent co.ltd

6    

الشركة التابعة هي الشركة المتحدة لصناعة السلفوكيماويات والمنظفات ونشاطها الرئيسي صناعة مساحيق التنظيف الجافة والمواد الخام اللازمة لصناعة المنظفات (السلفونيك اسيد والصوديوم لوريل)

7    

The names of the company’s large shareholders and the number of shares owned by each of them where such constitutes (5%) or more in comparison with the previous year

Jordan Islamic Bank owns 6,222,146 shares, or 42% of the capital

Mr. Jamal El Din Daaboul owns 2,500,000 shares, or 17% of the capital

Dr. Noor Muhammad Shaher Mahaini owns 2,111,801 shares, or 14% of the capital.

8    

البنك الاسلامي الاردني يملك 6222146 سهما = 42% من راس المال

السيد جمال الدين بهجت دعبول يملك 2500000سهما = 17% من راس المال

السيد نور محمد شاهر مهايني يملك 2111801 سهما = 14% من راس المال

9    

Continuing to promote export markets, whether with final products or raw materials

10    

ان ما يميز اصناف مجموعة الانتاج هو جودتها العالية وتوافرها باسعر مناسبة ومنافسة حيث اصبحت منتجاتنا تضاهي المنتجات العالمية في قطاع المنظفات

11    

The extent of dependence upon specific suppliers and/or major clients (local and international) where this constitutes (10%) or more of the total purchases and/or sales or revenues

Suppliers who make up of raw materials:

1- Al-Farbi Petrochemical Industries Company - Saudi Arabia, which constitutes 41% of the purchases

2- Al-Adwan Company - Saudi Arabia, which constitutes 5% of the purchases

3- Prakash India Company, which constitutes 15% of the purchases

4- Tianjin Company / China, which constitutes 17% of the purchases

12    

اهم موردين المواد الخام

شركة الفاربي لصناعة البتروكيماويات( السعودية) وبلغت نسبة التعامل معهم من اجمالي المشتريات 43%

شركة العدوان لصناعة السليكيت( السعودية) وبلغت نسبة التعامل معهم من اجمالي المشتريات 7%

شركة تيانجن/ الصين وبلغت نسبة التعامل معهم من اجمالي المشتريان 18%

شركة براكاش الهند وبلغت نسبة التعامل معهم من اجمالي المشتريات 16%

اهم العملاء من ناحية المبيعات

الشركة القطرية لصناعة المنظفات / قطر نسبة التعامل 22%

شركة لميس لصناعة المنظفات / الاردن نسبة التعامل 28%

شركة البحر الاحمر لصناعة المنظفات / ونسبة التعامل اليمن 5%

شركة نصيري /اليمن ونسبة التعامل 3%

13    

Disclosure of any decision by the government, international organizations or otherwise with a material effect on the company’s business, products or competitiveness, and a disclosure of the company’s implementation of international quality standards

The decisions issued by the government during the years 2001-2002 related to entering into the World Trade Organization agreement increased the flooding of the markets with similar prices for the company’s production.

14    

لا يوجد اي حماية حكومية او امتيازات تتمتع بها الشركة سوى الاستفادة من قانون الادخال المؤقت بموجب معادلات التصنيع

15    

Disclosure of any decision by the government, international organizations or otherwise with a material effect on the company’s business, products or competitiveness, and a disclosure of the company’s implementation of international quality standards

The decisions issued by the government during the years 2001-2002 related to entering into the World Trade Organization agreement increased the flooding of the markets with similar prices for the company’s production.

16    

ان القرارات الصادرة عن الحكومة خلال العامي 2001 و 2002 والمتعلقة بالدخول في اتفاقيات منظمة التجارة العالمية زاد من اغراق الاسواق المحلية بالسلع المشابهة

17    

Disclosure of the company’s risk exposure

The risks to which the company is exposed

1- Liquidity risk

2- Currency fluctuation risks

3- Credit risk (non-payment of receivables)

4- Return rate risk

18    

المخاطر التي قد تتعرض لها الشركة

1- مخاطر ارتفاع اسعار الفائدة

2- مخاطر السيولة

3- مخاطر تقلبات الاعملة

4- مخاطر عد تحصيل الذمم المدينة

19    

Disclosure of company’s accomplishments supported by quantitative indicators and a description of significant occurrences to the company during the fiscal year

The quantities produced in the year 2023from all the company’s factories amounted to 54631,913 tons

20    

1- بلغت الكميات المنتجة في العام 2023 في جميع مصانع الشركة 54631 طن بزيادة نسبتها 15% عن الكميات المنتجة في العام 2022

21    

Disclosure of financial impact of non-recurrent transactions during the fiscal year, which are not part of the company’s main activities

The revenues achieved by the company from the profits of investment portfolios and from the sale of cheeks and overproduction amounted to 127,984dinars, and these operations are not repeated.

22    

لا يوجد اثر مالي لعمليات ذات طبيعة غير متكررة باستناء ارباح المحافظ الاستثماؤية بالدينار الاردني المودعة لدى البنك الاسلامي الاردني والبالغة ارباحا عن العام 2023 127984 دينار

23    

2023 865785 747819 19790681 70 قرشا

2022 657829 747819 19672715 89 قرشا

2021 1162552 747819 19917705 1.020 د

2020 1072978 747819 19727145 76 قرش

2019 202028 ****** 18840433 77 قرشا

24    

السنة صافي الارباح الارباح الموزعه صافي حقوق المساهمين سعر اورقة المالية

 السنة الارباح قبل الضريبة الارباح الموزعه حقوق المساهمين سعر السهم

2023 865785 747819 19790681 70 قرشا

2022 657829 747819 19672715 89 قرشا

2021 1162552 747819 19917705 1.020 د

2020 1072978 747819 19727145 76 قرش

2019 202028 ****** 18840433 77 قرشا

25    

Financial ratio analysis

1- The turnover ratio is 1:6

2- Working capital 5,417,224

3- Ownership percentage 42%

4- The indebtedness rate is 32%.

5- The capital structure ratio is 6%.

5- Profitability ratio 0.034

26    

النسب المالية 2023 2022

نسبة السيولة 1:2

نسبة المديونية 54%

نسبة الملكية 41%

نسبة هامش الربح التشغيلي 7%

نسبة الربحية 5%

نسبة هيكل راس المال 35%

27    

Disclosure of important prospective developments including any new expansions and projects; the company’s proposed plan for at least one upcoming year; and the board of directors’ forecasts for the outcomes of the company activities

Continuing to promote export markets, whether with final products or raw materials

28    

الاستمرار بتعزيز الاسواق المحلية والتصديرية سواء بالمنتج النهائي او بالمواد الخام الزمة لصناعة المنظفات ( السلفونيك اسيد والصوديوم لويل )

29    

Disclosure of amount of auditing fees for the company and its subsidiaries and any other fees received or receivable by the auditor

7000 dinars audit fees for the year 2023

30    

بغت اعاب التدقيق عن العام 2023 7000 دينار مضافا اليها ضريبة المبيعات 16%

31    

 senior executive management or any of their relatives; a list of companies controlled by any of such, provided all of the above is benchmarked against the preceding year

There are no securities issued by the company and owned by senior management or their relatives

Securities owned by relatives of board members

1- Amal Abdel-Rahim Al-Tabbaa, the wife of the Vice Chairman of the Board of Directors, owns 95,773 shares

2- Mr. Ihab Khalil Hamza Ibn, a board member who owns 12,177 shares

32    

الاوراق المالية المملوكة من قبل السادة اعضاء مجلس الادارة

الدكتور حسين سعيد سعيفان رئيس المجلس لغاية 31/12/2023 ممثلا عن البنك الاسلامي الاردني والبنك الاسلامي يملك 69222146 سهما والدكتور حسين سعيد سعيفان لا يحمل اية اسهم بصفته الشخصية

المهندس عبد الرحيم فتحي البقاعي رئيس مجلس الادارة اعتبارا من 1/1/2024 ممثلا عن البنك الاسلامي الاردني والبنك الاسلامي يملك 6222146 سهما والمهندس عبد الرحيم البقاعي لا يملك اي اسهم بصفته الشخصية

الدكتور نور محمد شاهر مهايني يملك 2111801 سهما

السيد حسن حمدي الطباع بصفته ممثلا عن شركة التامين الاسلامي والتي تملك 188714سهما والسيد حسن الطباع بصفته الشخصية يملك 1000 سهم

الدكتور خليل محمد حمزة عضة مجلس ادارة مستق ويملك 211831 سهما

السيد محمد داود الغول عضو مجلس ادارة مستق ويملك 1000 سهم

33    

Disclosure of benefits and remunerations of the chairman, members of the board of directors, and senior executive management, during the fiscal year, including payments received by any of them such as fees, salaries, bonuses, and otherwise, and their travel and transport expenses within the kingdom and abroad

-1- Dr. Hussein Saeed Seifan, a transportation allowance of 4,800 dinars

2- Dr. Nour Muhammad Shaher Mahaini, transportation allowance of 4,800 dinars

3- Mr. Hassan Hamdi Al-Tabbaa, a transportation allowance of 4,800 dinars

4- Dr. Khalil Muhammad Hamza, a transportation allowance of 4,800 dinars

5- Mr. Muhammad Daoud Al-Ghoul, transportation allowance of 4,800 dinars

Dr. Noor Muhammad Shaher Mahaini / CEO, full-time salary of 100,000 dinars

Engineer Iyad Muhammed Daghish / General Manager. Salaries are 74,732dinars

Mr. Sultan Majid Al-Araj / Assistant General Manager for Financial Affairs, salaries are 61,110dinars

mr: bara sobhei zouaiter / purshasing manager 25044 dinars

Mr. Abdul Qadir Al-Khatib / Internal Auditor, salaries of 16590dinars

34    

المزايا والمكافات التي يتمتع بها رئيس واعضاء مجلس الادراة مكافاة سنوية / دينار بدل تنقلات / دينار

الدكتور حسين سعيد سعيفان رئيس مجلس الادارة 5000 4800

الدكتور نور محمد شاهر مهايني نائب رئيس مجلس الادارة 5000 4800

السيد حسن حمدي الطباع عضو مجلس ادارة 5000 4800

السيد محمد داود الغول عضو مجلس ادارة 5000 4800

الدكتور خليل محمد حمزة عضو مجلس ادارة 5000 4800

رواتب الادارة العليا الرواتب السنوية

الدكتور نور محمد شاهر مهايني الرئيس التنفيذي 100000

المهندس اياد محمد عبد اللطيف دغيش المدير العام 74732

السيد سلطان ماجد الاعرج مساعد المدير العام / للشؤون المالية 61101

السيد براء تيسير زعيتر مدير المشتريات 24829

السيد عبد القادر الخطيب المدقق الداخلي 16590

35    

Disclosure of statement that indicates the donations and grants made by the company during the fiscal year

There are no donations or grants made by the company during the year 2023

36    

لا يوجد اي تبرعات مدفوعة في العام 2023

37    

Disclosure of statement that indicates the issuing company’s contracts, projects and engagements concluded with its subsidiaries, sister companies or affiliates, as well as those with the chairman of the board of directors, members of the board of directors, the chief executive officer or any employee of the company or relatives thereof

There are no contracts or projects concluded by the company with members of the Board of Directors, executive management persons, or subsidiaries

38    

لا يوجد اية عقود او مشاريع عقدتها الشركة مع الشركات التابعة والحليفة او مع رئيس واعضاء مجلس الادارة او مع المدير العام وموظفي الشركة او اقاربهم خلال العام 2023

39    

Disclosure of company’s contribution to environmental protection and local community service

1- The company owns a purification plant to purify waste water and incorporate international standards

2- The company uses the best types of filters to preserve the environment from emitted gases

3- The treated water is used after changing the membranes of the osmosis unit

40    

تساهم الشركة في حماية البيئة بما يلي :

1- وجود محطية متكاملة لتنقية المياه العادمة وتعمل ضمن المعايير المطلوبة من الجهات الرسمية

2- يتم استخدام المياه العادمة بعد تغيير الاغشية في وحدة التناضح العكسي

3- وجود انظمة فلترة لجميع مصانع الشركة للحفاظ على الغازات المنبعثة جراء عمليات التشغيل

1    

TO THE SHAREHOLDERS

INDUSTRIAL COMMERCIAL & AGRICULTURAL PUBLIC LIMITED CO. (HOLDING COMPANY)-ALENTAJ

PUBLIC SHAREHOLDING COMPANY

EL- Mafraq, JORDAN

Opinion

We have audited the consolidated financial statements of the Industrial commercial & agricultural public limited co. (holding company)-alentaj Group, which comprise the consolidated statement of financial position as of 31 December 2023, consolidated statement of other comprehensive income, consolidated statement of changes in equity, and consolidated cash flows statement for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information.

In our opinion, the consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of the Industrial commercial & agricultural public limited co. (holding company)-alentaj Group as of 31 December 2023, and its consolidated financial performance and its consolidated cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards.

Basis for opinion

We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Our responsibilities under those standards are further described in the Auditor's Responsibilities for the Audit of the Consolidated Financial Statements section of our report. We are independent of the company in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants' Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code) together with the other ethical requirements in Jordan that are relevant to our audit of the consolidated financial statements, and we have fulfilled our other ethical responsibilities. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.

Key Audit Matters

Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of most significance in our audit of the consolidated financial statements of the current year. These matters were addressed in the context of our audit of the consolidated financial statements as a whole, and in forming our opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters:

Property, plant and equipment’s

The company has Property, plant and equipment’s with carrying amount 14 508 645 JD as of 31 December 2022, the useful life of the Property, plant and equipment’s is based on management's technical assessment of factors, which requires judgement to be applied, and accordingly contains significant estimation uncertainty.

The useful life of the Property, plant and equipment’s has a direct impact on the amount of depreciation charged to profit or loss. Consequently, we considered this to be a key audit matter.

In making its assessment of the asset's useful life, Management has assessed the useful life of the Property, plant and equipment’s considering various factors such as property operating cycles, maintenance programs, normal wear and tear and forecasts.

Scope of Audit to Address Risks

The followed audit procedures Included, obtaining an understanding of management's process for determining the useful life of the main generation property and related equipment, The general status of operations of the property and equipment, including the future plans and utilization of the property and equipment.

Reassessing the useful life of the property and equipment and the depreciation method by comparing these with other companies in the country with similar property and equipment; and Obtaining an understanding of the nature of the Company's property and equipment, testing the additions during the year and assessing the related controls over additions to determine if they had been appropriately designed and implemented and reviewing the accounting estimates prepared by management for the calculation of the depreciation charge.

Assessing the disclosures in the financial statements in this area against the requirements of IFRSs.

Adequacy of Provision for expected credit loss

The balance of net accounts receivable amounted to JD 3 330 525 as of 31 December,2023. This requires making assumptions and using estimates to take the provision for the expected credit loss in those receivables.

Scope of Audit to Address Risks

The followed audit procedures Included understanding accounts receivable and testing the adopted internal control system in following up on and monitoring credit risks. The procedures also included reviewing the internal control procedures relating to calculating the expected credit loss for accounts receivable. As such, we have studied and understood the Company’s adopted policy for calculating the provision, evaluated the factors affecting the calculation, as well as discussed, those factors with Executive Management. We also selected a sample of those receivables after taking into consideration the risks related to payment and guarantees. In addition, we discussed with management some receivables with regard to the customer's expected cash flows and the adequacy of guarantees. Furthermore, we recalculated the provisions to be taken and reviewed the aging of receivables and related disclosure, key drivers of expected credit loss are subject to a high level of judgment.

Other Information

Management is responsible for the other information. The other information comprises of the information stated in the Annual Report and does not include the consolidated financial statements and our auditor's report thereon. The Annual Report is expected to be made available to us after the date of this auditor's report. Our opinion on the consolidated financial statements does not cover the other information and we will not express any form of assurance conclusion thereon.

In connection with our audit of the consolidated financial statements, our responsibility is to read the other information when it becomes available to us and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the consolidated financial statements or our knowledge obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated.

Responsibilities of Management and Those Charged with Governance for the Consolidated Financial Statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of these consolidated financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of the consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

In preparing the consolidated financial statements, management is responsible for assessing the company ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless management either intends to liquidate the company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.

Those charged with governance are responsible for overseeing the company financial reporting process.

Auditor's Responsibilities for the Audit of the Consolidated Financial Statements

Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor's report that includes our opinion.

Reasonable assurance is a high level of assurance but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with International Standards on Auditing will always detect a material misstatement when it exists.

Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if they, individually or in the aggregate, could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these consolidated financial statements.

As part of an audit in accordance with International Standards on Auditing, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also

Identify and assess the risks of material misstatement of the consolidated financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risk, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than the one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omission, misrepresentations, or the override of internal control.

Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Group internal control

Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by management.

Conclude on the appropriateness of management’s use of the going concern basis of accounting and based on the audit evidenced obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the company ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor’s report to the related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditor’s report. However, future events or conditions may cause the company to cease to continue as a going concern.

Evaluate the overall presentation; structure and content of the consolidated financial statements, including the disclosures, and whether the consolidated financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.

Obtain sufficient appropriate audit evidence regarding the consolidated financial information of the entities or business activities within the Group to express an opinion on the consolidated financial statements. We are responsible for the direction, supervision and performance of the group audit and we remain solely responsible for our audit opinion.

We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any material deficiencies in internal control that we identify during our audit.

We also provide those charged with governance with a statement that we have complied with relevant ethical requirements regarding independence, and to communicate with them all relationships and other matters that may reasonably be thought to bear on our independence, and where applicable, related safeguards.

From the matters communicated with those charged with governance, we determine those matters that were of most significance in the audit of the consolidated financial statements of the current year and are therefore the key audit matters. We describe these matters in our auditor's report unless law and regulations preclude public disclosure about the matter or when, in extremely rare circumstances, we determine that a matter should not be communicated in our report because the adverse consequences of doing so would reasonably be expected to outweigh the public interest benefits of such communication.

Report on Other Legal and Regulatory Requirements

Industrial commercial & agricultural public limited co. (holding company)-alentaj Group maintains proper accounting records during 2023, duly organized and in line with the accompanying consolidated financial statements, and we recommend that they be approved by the General Assembly shareholders.

2    

إلى مساهمي المجموعة الصناعية التجارية الزراعية / الإنتاج المحترمين

المساهمة العامة المحدودة

المفرق – المملكة الأردنية الهاشمية

الرأي

قمنا بتدقيق القوائم المالية الموحدة للمجموعة الصناعية التجارية الزراعية / الانتاج، والتي تتكون من قائمة المركز المالي الموحدة كما في 31 كانون الأول 2023، وكل من قائمة الدخل الشامل الموحدة وقائمة التغيرات في حقوق الملكية الموحدة وقائمة التدفقات النقدية الموحدة للسنة المنتهية في ذلك التاريخ، والإيضاحات حول القوائم المالية الموحدة، بما في ذلك ملخص للسياسات المحاسبية الهامة.

في رأينا، إن القوائم المالية الموحدة المرفقة تظهر بصورة عادلة من جميع النواحي الجوهرية، المركز المالي الموحد للمجموعة الصناعية التجارية الزراعية / الانتاج كما في 31 كانون الأول 2023، وأدائها المالي وتدفقاتها النقدية الموحدة للسنة المنتهية بذلك التاريخ وفقاً للمعايير الدولية للتقارير المالية.

3    

TO THE SHAREHOLDERS

INDUSTRIAL COMMERCIAL & AGRICULTURAL PUBLIC LIMITED CO. (HOLDING COMPANY)-ALENTAJ

PUBLIC SHAREHOLDING COMPANY

EL- Mafraq, JORDAN

Opinion

We have audited the consolidated financial statements of the Industrial commercial & agricultural public limited co. (holding company)-alentaj Group, which comprise the consolidated statement of financial position as of 31 December 2023, consolidated statement of other comprehensive income, consolidated statement of changes in equity, and consolidated cash flows statement for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information.

In our opinion, the consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of the Industrial commercial & agricultural public limited co. (holding company)-alentaj Group as of 31 December 2023, and its consolidated financial performance and its consolidated cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards.

4    

الرأي

قمنا بتدقيق القوائم المالية الموحدة للمجموعة الصناعية التجارية الزراعية / الانتاج، والتي تتكون من قائمة المركز المالي الموحدة كما في 31 كانون الأول 2023، وكل من قائمة الدخل الشامل الموحدة وقائمة التغيرات في حقوق الملكية الموحدة وقائمة التدفقات النقدية الموحدة للسنة المنتهية في ذلك التاريخ، والإيضاحات حول القوائم المالية الموحدة، بما في ذلك ملخص للسياسات المحاسبية الهامة.

في رأينا، إن القوائم المالية الموحدة المرفقة تظهر بصورة عادلة من جميع النواحي الجوهرية، المركز المالي الموحد للمجموعة الصناعية التجارية الزراعية / الانتاج كما في 31 كانون الأول 2023، وأدائها المالي وتدفقاتها النقدية الموحدة للسنة المنتهية بذلك التاريخ وفقاً للمعايير الدولية للتقارير المالية.

أساس الرأي

لقد قمنا بتدقيقنا وفقاً للمعايير الدولية للتدقيق. إن مسؤولياتنا وفقاً لهذه المعايير موضحة لاحقاً في تقريرنا ضمن فقرة مسؤولية المدقق حول تدقيق القوائم المالية الموحدة. نحن مستقلين عن المجموعة وفقاً لمتطلبات مجلس معايير السلوك الأخلاقي الدولية للمحاسبين "دليل قواعد السلوك الأخلاقي للمحاسبين المهنيين" والمتطلبات الأخلاقية ذات العلاقة بأعمال تدقيق القوائم المالية الموحدة بالإضافة لالتزامنا بالمسؤوليات الأخلاقية الأخرى وفقاً لهذه المتطلبات.

نعتقد أن بيّنات التدقيق الثبوتية التي حصلنا عليها كافية وملائمة لتوفر أساساً لرأينا حول التدقيق.

أمور التدقيق الهامة

إن أمور التدقيق الهامة هي الأمور التي وفقاً لحكمنا المهني، لها الاهتمام الأكبر في تدقيقنا للقوائم المالية للفترة الحالية إن هذه الأمور تم وضعها في الاعتبار في سياق تدقيقنا القوائم المالية الموحدة ككل، ولتكوين رأينا حولها، وليس لغرض إبداء رأياً منفصلاً حول هذه الأمور:

5    

Opinion

We have audited the consolidated financial statements of the Industrial commercial & agricultural public limited co. (holding company)-alentaj Group, which comprise the consolidated statement of financial position as of 31 December 2023, consolidated statement of other comprehensive income, consolidated statement of changes in equity, and consolidated cash flows statement for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information.

6    

أساس الرأي

لقد قمنا بتدقيقنا وفقاً للمعايير الدولية للتدقيق. إن مسؤولياتنا وفقاً لهذه المعايير موضحة لاحقاً في تقريرنا ضمن فقرة مسؤولية المدقق حول تدقيق القوائم المالية الموحدة. نحن مستقلين عن المجموعة وفقاً لمتطلبات مجلس معايير السلوك الأخلاقي الدولية للمحاسبين "دليل قواعد السلوك الأخلاقي للمحاسبين المهنيين" والمتطلبات الأخلاقية ذات العلاقة بأعمال تدقيق القوائم المالية الموحدة بالإضافة لالتزامنا بالمسؤوليات الأخلاقية الأخرى وفقاً لهذه المتطلبات.

نعتقد أن بيّنات التدقيق الثبوتية التي حصلنا عليها كافية وملائمة لتوفر أساساً لرأينا حول التدقيق.

7    

Basis for opinion

We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Our responsibilities under those standards are further described in the Auditor's Responsibilities for the Audit of the Consolidated Financial Statements section of our report. We are independent of the company in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants' Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code) together with the other ethical requirements in Jordan that are relevant to our audit of the consolidated financial statements, and we have fulfilled our other ethical responsibilities. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.

8    

أمور التدقيق الهامة

إن أمور التدقيق الهامة هي الأمور التي وفقاً لحكمنا المهني، لها الاهتمام الأكبر في تدقيقنا للقوائم المالية للفترة الحالية إن هذه الأمور تم وضعها في الاعتبار في سياق تدقيقنا القوائم المالية الموحدة ككل، ولتكوين رأينا حولها، وليس لغرض إبداء رأياً منفصلاً حول هذه الأمور:

ممتلكات ومعدات

9    

Key Audit Matters

Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of most significance in our audit of the consolidated financial statements of the current year. These matters were addressed in the context of our audit of the consolidated financial statements as a whole, and in forming our opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters:

10    

أمور التدقيق الهامة

إن أمور التدقيق الهامة هي الأمور التي وفقاً لحكمنا المهني، لها الاهتمام الأكبر في تدقيقنا للقوائم المالية للفترة الحالية إن هذه الأمور تم وضعها في الاعتبار في سياق تدقيقنا القوائم المالية الموحدة ككل، ولتكوين رأينا حولها، وليس لغرض إبداء رأياً منفصلاً حول هذه الأمور:

ممتلكات ومعدات

11    

her matters

other Information

Management is responsible for the other information. The other information comprises of the information stated in the Annual Report and does not include the consolidated financial statements and our auditor's report thereon. The Annual Report is expected to be made available to us after the date of this auditor's report. Our opinion on the consolidated financial statements does not cover the other information and we will not express any form of assurance conclusion thereon.

In connection with our audit of the consolidated financial statements, our responsibility is to read the other information when it becomes available to us and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the consolidated financial statements or our knowledge obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated

12    

لا يوجد

13    

Responsibilities of management and those charged with governance for the consolidated financial statements

Responsibilities of Management and Those Charged with Governance for the Consolidated Financial Statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of these consolidated financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of the consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

In preparing the consolidated financial statements, management is responsible for assessing the company ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless management either intends to liquidate the company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.

Those charged with governance are responsible for overseeing the company financial reporting process.

14    

معلومات أخرى

إن الإدارة مسؤولة عن المعلومات الأخرى، تتضمن المعلومات الأخرى المعلومات في التقرير السنوي ولكن لا تتضمن القوائم المالية الموحدة وتقريرنا حولها.

إن رأينا حول القوائم المالية الموحدة لا يتضمن المعلومات الأخرى وإننا لا نبدي أي نوع من التأكيد حولها.

فيما يتعلق بتدقيق القوائم المالية الموحدة، فإن مسؤوليتنا هي قراءة المعلومات الأخرى، آخذين بالاعتبار فيما إذا كانت المعلومات الأخرى غير متوافقة بشكل جوهري مع القوائم المالية الموحدة أو المعلومات التي تم التوصل إليها خلال إجراءات التدقيق أو في حال ظهر في تلك المعلومات الأخرى أخطاء جوهرية. وفي حال استنتجنا بناءً على العمل الذي قمنا به بوجود أخطاء جوهرية في هذه المعلومات الأخرى، فإنه يتوجب علينا الإبلاغ عن تلك الحقيقة، وفي هذا السياق لا يوجد أمور يتوجب الإبلاغ عنها.

15    

Responsibilities of Management and Those Charged with Governance for the Consolidated Financial Statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of these consolidated financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of the consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

In preparing the consolidated financial statements, management is responsible for assessing the company ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless management either intends to liquidate the company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.

Those charged with governance are responsible for overseeing the company financial reporting process.

16    

مسؤوليات الإدارة والمسؤولين عن الحوكمة حول القوائم المالية

إن الإدارة مسؤولة عن إعداد هذه القوائم المالية الموحدة وعرضها بصورة عادلة وفقاً للمعايير الدولية للتقارير المالية. وتشمل هذه المسؤولية الاحتفاظ بالرقابة الداخلية التي تراها ضرورية لغرض إعداد وعرض القوائم المالية الموحدة بصورة عادلة خالية من أخطاء جوهرية، سواءً كانت ناشئة عن احتيال أو عن خطأ.

عند إعداد القوائم المالية الموحدة، إن الإدارة مسؤولة عن تقييم قدرة المجموعة على الاستمرار والإفصاح عندما ينطبق ذلك، عن الأمور ذات العلاقة بالاستمرارية واستخدام أساس الاستمرارية في المحاسبة، ما لم تنوي الإدارة تصفية المجموعة أو إيقاف أعمالها أو عدم وجود بديل واقعي غير ذلك.

إن الأشخاص المسؤولين عن الحوكمة هم المسؤولين على الإشراف على عملية التقارير المالية.

17    

Auditor's Responsibilities for the Audit of the Consolidated Financial Statements

free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor's report that includes our opinion.

Reasonable assurance is a high level of assurance but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with International Standards on Auditing will always detect a material misstatement when it exists.

Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if they, individually or in the aggregate, could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these consolidated financial statements.

As part of an audit in accordance with International Standards on Auditing, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also

Identify and assess the risks of material misstatement of the consolidated financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risk, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than the one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omission, misrepresentations, or the override of internal control.

18    

مسؤولية المدقق حول تدقيق القوائم المالية

إن أهدافنا هي الحصول على تأكيد معقول فيما إذا كانت القوائم المالية الموحدة ككل خالية من الأخطاء الجوهرية، سواءً كانت ناشئة عن الاحتيال أو الخطأ، وإصدار تقريرنا والذي يتضمن رأينا حولها.

التأكيد المعقول هو مستوى عال من التأكيد، ولكن إجراءات التدقيق التي قمنا بها وفقاً للمعايير الدولية للتدقيق لا تضمن دائماً اكتشاف الأخطاء الجوهرية حتى وإن وجدت.

إن الأخطاء يمكن أن تنشأ من الاحتيال أو الخطأ، وتعتبر جوهرية إذا كانت بشكل فردي أو إجمالي، وقد تؤثر بشكل معقول على القرارات الاقتصادية المتخذة من قبل المستخدمين على أساس هذه القوائم المالية الموحدة.

كجزء من عملية التدقيق وفقاً للمعايير الدولية للتدقيق، نقوم بممارسة الاجتهاد المهني والمحافظة على تطبيق مبدأ الشك المهني خلال التدقيق، بالإضافة إلى:

• تحديد وتقييم مخاطر الأخطاء الجوهرية في القوائم المالية الموحدة، سواءً كانت ناشئة عن احتيال أو خطأ، وكذلك تصميم وتنفيذ إجراءات تدقيق مستجيبة لتلك المخاطر، والحصول على أدلة تدقيق كافية وملائمة لتوفر أساساً لرأينا. إن خطر عدم اكتشاف الأخطاء الجوهرية الناتجة عن احتيال أعلى من الخطر الناتج عن الخطأ، حيث أن الاحتيال قد يشتمل على التواطؤ، أو التزوير، أو الحذف المتعمد، أو سوء التمثيل، أو تجاوز لأنظمة الرقابة الداخلية.

• الحصول على فهم لأنظمة الرقابة الداخلية ذات العلاقة بالتدقيق لغايات تصميم إجراءات تدقيق مناسبة حسب الظروف، وليس لغرض إبداء رأي حول فعالية أنظمة الرقابة الداخلية في المجموعة.

• تقييم ملائمة السياسات المحاسبية المتبعة ومدى معقولية التقديرات المحاسبية والإيضاحات ذات العلاقة المعدة من قبل الإدارة.

• الاستنتاج حول ملائمة استخدام الإدارة لأساس الاستمرارية في المحاسبة، وبناءً على أدلة التدقيق التي تم الحصول عليها، فيما إذا كان هنالك وجود لعدم تيقن جوهري يتعلق بأحداث أو ظروف يمكن أن تثير شكاً جوهريا حول قدرة المجموعة على الاستمرار كمنشأة مستمرة. إذا استنتجنا عدم وجود تيقن جوهري، فانه يتطلب منا أن نلفت الانتباه في تقرير التدقيق إلى الإيضاحات ذات العلاقة في القوائم المالية الموحدة، وإذا كان الإفصاح عن هذه المعلومات غير ملائم، فإننا سنقوم بتعديل رأينا. إن استنتاجاتنا تعتمد على أدلة التدقيق التي تم الحصول عليها حتى تاريخ تقرير التدقيق. ومع ذلك، فإنه من الممكن أن تتسبب أحداث أو ظروف مستقبلية في الحد من قدرة المجموعة على الاستمرار.

• تقييم العرض العام والشكل والمحتوى للقوائم المالية الموحدة بما فيها الإفصاحات وفيما إذا كانت القوائم المالية الموحدة تمثل المعاملات والأحداث بشكل يحقق العرض العادل.

• الحصول على أدلة تدقيق كافية وملائمة حول المعلومات المالية للمنشآت أو أنشطة الأعمال ضمن المجموعة لإبداء رأي حول القوائم المالية الموحدة. نحن مسؤولون عن التوجيه والإشراف والإنجاز على تدقيق المجموعة. نحن نبقى وحدنا مسؤولين عن إبداء الرأي حول التدقيق.

لقد تواصلنا مع الأشخاص المسؤولين عن الحوكمة، )والتي هي من ضمن أمور أخرى(، حول نطاق وتوقيت التدقيق المخطط له وملاحظات التدقيق الهامة، بما في ذلك أي نقاط ضعف هامة في نظام الرقابة الداخلية التي تم تحديدها خلال تدقيقنا.

لقد زودنا أيضاً الأشخاص المسؤولين عن الحوكمة بما يفيد التزامنا بمتطلبات السلوك المهني المتعلقة بالاستقلالية، وإبلاغهم عن جميع العلاقات والأمور الأخرى التي من الممكن أن تؤثر على استقلاليتنا وكذلك الإجراءات الوقائية إن وجدت.

من تلك الأمور التي تم إيصالها إلى الأشخاص المسؤولين عن الحوكمة، قمنا بتحديد الأمور الأكثر أهمية في تدقيق القوائم المالية الموحدة للفترة الحالية وهي بالتالي أمور التدقيق الهامة، نقوم بوصف هذه الأمور في تقرير التدقيق إلا إذا كان هنالك قانون أو تشريع يحول دون الإفصاح عن ذلك الأمر، أو في حالات نادرة جداً، والتي نقرر بها عدم الإفصاح عن ذلك الأمر في تقريرنا، لوجود أثار سلبية متوقع أن تفوق المنفعة العامة من تلك الإفصاحات.

19    

Report on other legal and regulatory requirements

Report on Other Legal and Regulatory Requirements

Industrial commercial & agricultural public limited co. (holding company)-alentaj Group maintains proper accounting records during 2023, duly organized and in line with the accompanying consolidated financial statements, and we recommend that they be approved by the General Assembly shareholders

20    

تقرير حول المتطلبات القانونية والتشريعية الأخرى

تحتفظ المجموعة الصناعية التجارية الزراعية / الإنتاج خلال عام 2023 بقيود وسجلات محاسبية منظمة بصورة أصولية، وأن القوائم المالية الموحدة الواردة في تقرير مجلس الإدارة متفقة معها من كافة النواحي الجوهرية، ونوصي الهيئة العامة بالمصادقة عليها.

1    

nformation and details regarding the application of the provisions of corporate governance instructions and rules:

The Industrial and Commercial Agricultural Company (Production) decided to adopt sound corporate governance practices and prepare a corporate governance guide in accordance with best practices in this regard, and based on the governance instructions for listed public joint-stock companies issued based on the provisions of Articles (12/n) and (118/b) of the Securities Law. Finance No. (18) of 2017, approved in accordance with the decision of the Board of Commissioners of the Securities Commission No. (146/2017) dated 5/22/2017.

The company has prepared and updated the corporate governance guide, and published it on the company’s website

((www.ica-jo.com) To adhere to what is stated therein, in terms of the Board of Directors (formation, suitability, meetings, duties of the Secretary, tasks and duties of the Board, duties of members and the Chairman, limits of responsibility and accountability and committees emanating from the Board), Senior Executive Management ( The role of the general manager, tasks, suitability and responsibility (internal audit environment (internal audit systems, internal auditor, external auditor), relationship with shareholders).

Our company applies the instructions contained in the Governance Instructions for Listed Joint Stock Companies for the year 2017 issued by the Securities Commission.

2    

1. المعلومات والتفاصيل الخاصة بتطبيق احكام تعليمات وقواعد حوكمة الشركات :

قررت الشركة الصناعية التجارية الزراعية (الانتاج) تبني ممارسات الحاكميه المؤسسية السليمه وإعداد دليل الحاكميه المؤسسية وفقاً لافضل الممارسات بهذا الخصوص، وإستناداً الى تعليمات حوكمة الشركات المساهمة العامة المدرجة والصادرة بالاستناد الى احكام المادتين (12/ن) و (118/ب) من قانون الاوراق المالية رقم (18) لسنة 2017 والمقرة بموجب قرار مجلس مفوضي هيئة الاوراق المالية رقم (146/2017) تاريخ 22/5/2017.

وقد قامت الشركة بإعداد وتحديث دليل الحاكمية المؤسسية ، ونشره على موقع الشركة الالكتروني

( (www.ica-jo.com للالتزام بما ورد فيه، من حيث مجلس الادارة(التشكيله،الملائمه،الاجتماعات ، واجبات أمين السر ، مهام المجلس وواجباته،واجبات الاعضاء والرئيس، حدود المسؤولية والمسائلة واللجان المنبثقة عن المجلس)،الادارة التنفيذية العليا (دور المدير العام ،المهام،الملائمة والمسؤولية ) بيئة التدقيق الداخلي ( أنظمة التدقيق الداخلي ،المدقق الداخلي ،المدقق الخارجي ،) العلاقة مع المساهمين .

تطبق شركتنا التعليمات الواردة في تعليمات حوكمة الشركات المساهمة المدرجة لسنة 2017 الصادرة عن هيئة الاوراق المالية.

3    

The names of the representatives of the legal directors and determine whether the representative is executive, non-executive, independent or non-independent

4    

1. اسماء أعضاء مجلس الادارة الحاليين وأسماء ممثلي أعضاء مجلس الادارة الاعتباريين وتحديد فيما اذا كان العضو تنفيذي او غير تنفيذي ومستقل أو غير مستقل وعضويات مجالس الإدارة التي يشغلها عضو مجلس الإدارة في الشركات المساهمة العامة وكذلك اسماء المستقيلين منهم خلال العام 2023

5    

Names of current and resigning board members during the year and determining whether the member is executive, non-executive, independent or non-independent

Names of current and resigning board members during the year and determining whether the member is executive, non-executive, independent or non-independent

6    

7    

ecutive positions in the company and the names of the persons who occupy them

A- The names of the persons holding executive positions:

8    

1. أ- أسماء الاشخاص الذين يشغلون المناصب التنفيذية:

9    

The names of the representatives of the legal directors and determine whether the representative is executive, non-executive, independent or non-independent

10    

11    

sultan majed alaraj

12    

-ضابط ارتباط تطبيقات الحوكمة مع هيئة الاوراق المالية:

13    

Names of committees emanating from the board of directors

14    

15    

Name of the chairman and members of the audit committee and a description of their qualifications and experience in financial or accounting matters

16    

رئيس واعضاء لجنة التدقيق ونبذه عن مؤهلاتهم وخبراتهم :

17    

Name of the chairman and members of the nomination and remuneration committee, the corporate governance committee and the risk management committee

18    

رئيس وأعضاء لجان: الحاكمية المؤسسية ،الترشيح والمكافات وادارة المخاطر اللجان المنبثقة عن مجلس الادارة قام المجلس بتشكيل اللجان الدائمة التالية وهي :

19    

he number of meetings of the committees during the year with the statement of the members present

20    

اللجان المنبثقة عن المجلس وعدد اجتماعات مجلس الادارة واللجان المنبثقة عنه وملخص حضور الاجتماعات لعام 2023:

21    

Audit Committee meetings with the external auditor during the year 2023:

The Audit Committee emanating from the Board of Directors met with the external auditor and the internal auditor once during the year without the presence of members of executive management.

22    

اجتماعات لجنة التدقيق مع مدقق الحسابات الخارجي خلال العام 2023 :

إجتمعت لجنة التدقيق المنبثقة عن مجلس الادارة مع مدقق الحسابات الخارجي ومع المدقق الداخلي مرة واحدة خلال العام بدون حضور اعضاء الادارة التنفيذية.

23    

The Board of Directors held six meetings during the year 2023, which were attended by all Board members

24